Put Options On Penny Stocks

BREAKING DOWN Put Derivatives adalah instrumen keuangan yang menghasilkan nilai dari pergerakan harga pada underlying asset. Aset dasarnya bisa menjadi komoditas seperti emas atau saham. Derivatif sebagian besar digunakan sebagai produk asuransi untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko kejadian tertentu. Ada dua jenis utama derivatif yang digunakan untuk saham: opsi put dan call. Taruh dan Panggilan Opsi panggilan memberi pemegang hak, namun bukan kewajiban, untuk membeli saham dengan harga tertentu di masa depan. Ketika seorang investor membeli sebuah panggilan, dia mengharapkan nilai aset yang mendasarinya naik. Sebuah put adalah kebalikannya. Ketika seorang investor membeli sebuah put, dia mengharapkan aset yang mendasari penurunan harga. Investor kemudian keuntungan dengan menjual opsi put pada keuntungan atau menjalankan opsi. Seorang investor juga bisa menulis opsi put untuk investor lain untuk membeli. Jika seorang investor menulis kontrak put, dia tidak mengharapkan harga saham turun di bawah harga pelaksanaan. Put Option Setiap opsi kontrak mencakup 100 lembar saham. Dengan mempertimbangkan hal tersebut, pertimbangkan investor yang melakukan pembelian satu opsi kontrak untuk 100 saham perusahaan ABC pada 1 saham per saham atau 100 (1100). Harga eksekusi saham adalah 10, dan harga saham ABC saat ini adalah 12. Kontrak opsi put telah memberi investor hak, tapi bukan kewajiban, untuk menjual saham ABC di 10. Jika saham ABC turun menjadi 8, maka Investor menaruh opsi adalah uangnya dan dia bisa menutup posisi pilihannya dengan menjual kontrak di pasar terbuka. Di sisi lain, dia bisa membeli 100 saham ABC dengan harga pasar 8 yang ada, dan kemudian melatih kontraknya untuk menjual saham tersebut selama 10. Mengabaikan komisi, total keuntungan untuk posisi ini adalah 200, atau 100 (10 - 8 ). Ada cara lain untuk menerapkan opsi put sebagai lindung nilai. Jika investor pada contoh sebelumnya sudah memiliki 100 saham perusahaan ABC, hal itu disebut sebagai posisi yang sudah menikah dan berfungsi sebagai lindung nilai terhadap penurunan harga saham. Apa Put Options Opsi Opsi: Opsi put adalah keamanan. Yang Anda beli saat Anda berpikir harga saham atau indeks akan turun. Lebih khusus lagi, opsi put adalah hak untuk menjual 100 lembar saham atau indeks pada harga tertentu pada tanggal tertentu. Harga tertentu dikenal sebagai strike price, dan tanggal tertentu dikenal sebagai kadaluwarsa atau kadaluwarsa. Opsi put, seperti opsi panggilan. Didefinisikan oleh 4 karakteristik berikut: Ada saham atau indeks yang mendasari opsi yang ada Ada tanggal kedaluwarsa opsi put Ada harga strike dari opsi put Opsi put adalah hak untuk menjual saham dasar atau Indeks pada strike price. Ini bertentangan dengan opsi panggilan yang merupakan hak untuk MEMBELI saham atau indeks underlying pada harga strike. Ini disebut put karena memberi Anda hak untuk menaruh, atau menjual, saham atau indeks kepada orang lain. Opsi put berbeda dari opsi panggilan karena panggilan adalah hak untuk membeli saham dan put adalah hak untuk menjual saham. Jadi, sekali lagi, apa yang menjadi put Karena opsi put adalah hak untuk menjual, memiliki opsi put memungkinkan Anda mengunci harga minimum untuk menjual saham. Ini adalah harga jual minimum karena jika harga pasar lebih tinggi dari harga strike Anda, maka Anda hanya akan menjual saham dengan harga pasar yang lebih tinggi dan tidak menjalankannya. Tip Trading: Lihatlah grafik di kanan bawah dan catat bentuk kurva imbal hasil untuk memiliki opsi put. Kerugian utama yang ada dibandingkan dengan panggilan adalah bahwa potensi keuntungan terbatas dengan penempatan. Sebab, yang paling mungkin harga sahamnya turun adalah 0 (berpikir kebangkrutan). Jadi yang paling bahwa pilihan put bisa ada di uang adalah nilai harga strike. Ini kontras dengan panggilan, di mana harga saham secara teoritis dapat mencapai tak terhingga sehingga potensi keuntungan dari opsi call tidak terbatas. Inilah salah satu alasan yang menempatkan daya tarik dan volume yang lebih rendah daripada panggilan karena alasan lain yang secara khas memiliki volume lebih rendah daripada panggilan adalah bahwa tren pasar alami naik sehingga kebanyakan orang memperkirakan saham naik sehingga mereka membeli panggilan. Letakkan Opsi Payoff Diagram Kapan Membeli Tuas: Jika menurut Anda harga saham atau indeks akan turun, maka ada 3 cara Anda bisa mendapatkan keuntungan dari harga saham yang jatuh: Anda bisa short saham atau indeks Anda bisa menulis panggilan. Pilihan pada saham Atau Anda bisa membeli opsi put pada saham. Letakkan Contoh Opsi: Ada 3 contoh berbeda di mana kebanyakan orang akan membeli barang. Letakkan Contoh Opsi 1 - Spekulasi Contoh pertama adalah jika Anda yakin harga saham akan turun dalam waktu dekat. Mungkin stoknya sudah terlalu banyak terlalu cepat. Atau misalkan Anda tahu bahwa saham akan merilis laba buruk atau melaporkan beberapa berita buruk lainnya. Jika demikian, maka cara terbaik untuk menghasilkan uang dalam jangka pendek adalah dengan hanya membeli opsi put pada saham. Misalkan Anda berpikir Apple Computer (simbol ticker adalah AAPL) terlalu mahal pada 700 lembar saham dan Anda yakin saham akan turun dalam waktu dekat, Anda dapat membeli opsi put pada AAPL. Harga strike dan bulan kedaluwarsa yang Anda pilih tergantung pada seberapa jauh Anda berpikir AAPL akan turun dan kapan Anda pikir akan turun. Misalkan tanggal 1 Februari, AAPL ada di 700, dan Anda tahu bahwa penghasilan AAPL akan dirilis besok. Anggaplah Anda menemukan dari seorang teman yang tahu pasti bahwa penjualan turun dan keuntungan turun. Anda bisa membeli opsi AAPL February 690 put option untuk 2 atau 200 per kontrak (ingat setiap kontrak opsi mencakup 100 saham sehingga bila Anda melihat harga di 2 harga per saham dan kontrak opsi akan dikenakan biaya 200). Anda akan membeli bulan kedaluwarsa terdekat karena itu adalah yang termurah, dan Anda akan membeli harga strike terdekat dengan harga pasar saat ini karena di situlah Anda cenderung mendapatkan persentase pengembalian terbesar. Ketika berita tersebut keluar besok, penjualan AAPL sangat mengerikan dan harga AAPL turun menjadi 675 per saham, maka pilihan AAPL 690 put Anda akan dijual dengan harga 15 atau lebih dan Anda bisa menjualnya seharga 1.500 per kontrak dan menghasilkan 1.300 keuntungan yang bagus. Mengapa harganya minimal 15 Hal ini layak 15 karena Anda sekarang memiliki hak untuk menjual 100 saham AAPL di 690 bahkan mengira harga pasar saat ini hanya 675. Pilihan put Anda ada di-the-money 15 dan kontraknya. Akan bernilai setidaknya 1500. Letakkan Opsi Contoh 2 - Anda Memiliki Stok dan Harapkan Drop Sementara dalam Harga Saham, Tapi Anda Tidak Ingin Menjual Sahamnya Contoh lain mengapa banyak orang menukar pilihan. Jika Anda membeli 100 saham Apple Computer (AAPL) pada 50 tahun yang lalu dan Anda takut harganya turun sementara, namun Anda ingin mempertahankan AAPL untuk jangka panjang, Anda harus membeli opsi put. Seperti contoh di atas, Anda bisa membeli AAPL 690 seharga 200 dan ketika AAPL nanti di 665 Anda dapat menjual produk Anda untuk 35 atau 3500 per kontrak. Dalam hal ini Anda masih memiliki saham dan telah mengambil kerugian yang sama dalam memiliki saham, namun kerugian pada saham di offset 1: 1 untuk keuntungan yang Anda hasilkan pada opsi put. Put Option Trading Tip: Mengapa membeli opsi put jika Anda memiliki saham dan Anda pikir harganya akan menurun Banyak orang dalam hal ini hanya akan menjual saham, membiarkannya turun, dan kemudian membeli saham kembali dengan harga lebih rendah. Masalah dengan strategi ini adalah bahwa Anda akan memperoleh keuntungan modal yang besar untuk penjualan saham dan Anda harus membayar pajak atas keuntungan itu. Jika Anda hanya membeli sebuah put, itu adalah transaksi yang sama sekali berbeda sejauh menyangkut IRS sehingga Anda harus menghadapi konsekuensi pajak dari opsi put option. Jadi jika Anda memiliki saham dengan biaya yang sangat murah dan Anda berpikir harga saham akan turun untuk jangka pendek, namun Anda tetap ingin mempertahankannya untuk jangka panjang, kemudian membeli opsi put. Pajak pada perdagangan put akan menjadi Kurang dari pajak pada saham jika Anda telah membeli saham dengan harga sangat rendah. Letakkan Opsi Contoh 3 - Menggunakan Taruh sebagai Asuransi Misalkan Anda membeli 100 saham AAPL di 500 tetapi ingin memastikan Anda tidak kehilangan lebih dari 10 investasi ini. Anda bisa membeli opsi AAPL put dengan strike 450. Dengan begitu jika harga turun di bawah 450 saham Anda akan dapat menggunakan opsi put Anda dan menjual saham Anda seharga 450. Harap dicatat bahwa Anda TIDAK HARUS menjual saham AAPL Anda. Di 450 Jika harga di pasar adalah 475 maka tentu saja Anda bisa menjual saham Anda di pasaran pada 475. Itulah mengapa disebut pilihan - ini adalah pilihan dan bukan kewajiban. Tentu saja dalam contoh ini jika harga AAPL naik menjadi 750 maka harga diri Anda akan menjadi tidak berharga, tapi setidaknya Anda memiliki perlindungan (kadang-kadang disebut asuransi) jika harga saham turun. Taruh Tip Opsi Perdagangan: Pada sebagian besar opsi ekuitas dan indeks AS berakhir pada hari Jumat ke-3, namun sekarang kami melihat saham yang paling aktif diperdagangkan memungkinkan opsi yang akan berakhir setiap minggu. Pilihan mingguan ini biasanya tersedia pada akhir minggu sebelumnya. Jika Anda baru memulai opsi trading, maka menjauhlah dari mingguan karena sangat volatile. Berikut adalah 10 konsep pilihan teratas yang harus Anda pahami sebelum melakukan perdagangan riil pertama Anda: Pelajari Dasar-Dasar Cara Melakukan Perdagangan Opsi Saham 8211 Call 038 Put Options Dijelaskan Tingginya dan rendahnya investasi pasar saham bisa menjadi pertarungan yang menegangkan, bahkan untuk yang paling berpengalaman Investor. Mengambil risiko dengan uang Anda selalu menjadi sumber kegelisahan. Untungnya, ada beberapa strategi pengelolaan risiko investasi yang dapat Anda manfaatkan saat mengejar investasi yang lebih besar di pasar saham. Salah satu cara Anda bisa mendapatkan akses ke pasar tanpa risiko benar-benar membeli saham atau menjual saham adalah melalui pilihan. Karena opsi perdagangan dengan harga yang jauh lebih rendah daripada harga saham yang mendasarinya, pilihan investasi adalah cara yang lebih murah untuk mengendalikan posisi yang lebih besar dalam saham tanpa benar-benar mengambil kepemilikan sahamnya. Penggunaan opsi secara strategis dapat memungkinkan Anda untuk mengurangi risiko sambil mempertahankan potensi keuntungan besar, hanya dengan sebagian kecil dari biaya untuk membeli saham. Apa sebenarnya opsi Opsi adalah hak untuk membeli atau menjual sekuritas dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Alih-alih memiliki saham secara langsung, Anda harus membuat taruhan yang dihitung untuk masa depan harga saham dalam jangka waktu yang ditentukan oleh opsi tersebut. Hal terbaik tentang pilihan adalah Anda memiliki kebebasan untuk memilih apakah akan berolahraga atau tidak. Jika Anda bertaruh salah, Anda bisa membiarkan pilihan Anda berakhir. Meskipun Anda kehilangan pilihan biaya asli, Anda juga menghindari kerugian besar dan kerugian yang seharusnya Anda alami jika Anda telah membayar harga penuh untuk saham tersebut. Dengan semua pembicaraan tentang pilihan hebat ini, sepertinya setiap orang harus membeli opsi, benar Bagaimanapun, harganya lebih rendah dan memiliki risiko lebih rendah. Yah, tidak begitu cepat. Donrsquot melupakan dua hal: keterbatasan waktu pilihan, fakta bahwa Anda sebenarnya tidak memiliki kepemilikan saham sampai Anda melakukannya dengan pilihan Anda Irsquoll menyelidiki lebih jauh risiko-risiko ini dalam konteks contoh di bawah ini untuk pilihan panggilan dan opsi. Sekarang, berikut adalah analisis rinci tentang dua jenis pilihan dasar: letakkan opsi dan opsi panggilan. Bagaimana Pilihan Panggilan Bekerja Bila Anda memilih opsi panggilan, Anda harus membayar hak untuk membeli saham dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Pertimbangkan contoh di mana saham Nike (NYSE: NKE) dijual seharga 90 pada bulan Juli. Jika Anda berpikir bahwa harga akan meningkat dalam beberapa bulan ke depan, Anda bisa membeli opsi enam bulan untuk membeli 100 saham Nike pada tanggal 31 Januari pukul 100. Anda akan membayar kira-kira 200 untuk opsi panggilan ini dengan biaya sekitar 2 per saham (Ingat bahwa Anda hanya bisa membeli dalam kenaikan 100 saham jika menyangkut opsi), yang pada gilirannya akan memberi Anda pilihan untuk mengakuisisi 100 saham Nike kapan saja dalam enam bulan ke depan. Bandingkan dengan 9.000 yang akan Anda bayar jika Anda ingin membeli saham secara langsung (90 dikalikan 100 saham) dan perbedaannya signifikan. Skenario 1: Pada tanggal 10 Desember, jika saham Nike diperdagangkan pada posisi 115, Anda dapat menggunakan opsi panggilan dan mendapatkan 1.300 keuntungan (15 laba per saham dikalikan 100 saham dikurangi investasi asli 200). Anda bisa memilih untuk mendapatkan keuntungan dengan menjual kembali pilihan Anda di pasar terbuka kepada investor lain. Hal ini sering akan menghasilkan keuntungan yang serupa. Skenario 2: Jika, bagaimanapun, harga saham Nikersquos turun dan tidak pernah mencapai 100 selama periode enam bulan, Anda bisa membiarkan opsi itu berakhir dan menghemat uang Anda. Satu-satunya kerugian Anda adalah 200 biaya asli. Sekarang, marirsquos menganalisis potensi risiko berinvestasi pada opsi. Pertama, pada Skenario 1 dimana saham Nikersquos tidak pernah mencapai 100 dan Anda kehilangan keseluruhan 200 investasi asli, berapa persentase kerugian Anda? Seiring buruknya hari atau tahun seperti yang ada di pasar saat menjual saham, Anda pasti jarang menemukan seseorang yang telah mengalami 100 rugi Satu-satunya cara ini bisa terjadi adalah jika perusahaan yang mendasari bangkrut dan harga saham mereka turun menjadi nol. Seperti yang bisa Anda lihat, pilihan bisa menyebabkan kerugian besar. Terutama saat Anda menganalisisnya dari sudut pandang persentase. Untuk lebih menggambarkan hal ini, mari mengatakan harga saham Nikersquos adalah 99 pada hari terakhir Anda dapat menggunakan opsi Anda. Tentu saja, Anda tidak akan melatihnya karena Anda akan kehilangan satu dolar di setiap saham. Tapi bagaimana jika Anda malah menginvestasikan 9.000 untuk saham sebenarnya dan memiliki 100 saham. Nah, pada hari ini yang menandai enam bulan keluar dari investasi awal, Anda akan mendapatkan 10 keuntungan (99 versus 90). Bayangkan bahwa: 100 kerugian (opsi) vs keuntungan 10 (saham). Seperti yang Anda lihat, risiko pilihan tidak dapat dilebih-lebihkan. Agar adil, kebalikannya benar untuk sisi positifnya. Jika saham diperdagangkan pada posisi lebih tinggi dari 100, Anda akan memperoleh kenaikan persentase yang jauh lebih tinggi dengan opsi daripada saham. Misalnya, jika saham diperdagangkan pada level 110, itu berarti keuntungan 400 (keuntungan 10 dibandingkan dengan investasi 2 asli per saham) untuk investor pilihan dan sekitar 22 keuntungan bagi investor saham (keuntungan 20 dibandingkan dengan yang asli 90 Investasi per saham). Terakhir, dengan memiliki saham, tidak ada yang memaksa Anda untuk menjual. Misalnya, jika setelah enam bulan, saham Nike telah turun, Anda bisa langsung memegang saham jika Anda merasa masih memiliki potensi. Setahun kemudian, jika biaya naik secara drastis, Anda mendapatkan keuntungan yang signifikan tanpa mengalami kerugian. Namun, jika Anda memilih untuk berinvestasi dalam opsi, Anda pasti akan dipaksa untuk mengalami kerugian 100 setelah enam bulan tanpa pilihan untuk menahannya meskipun Anda merasa saham akan naik dari sana. Jadi, seperti yang Anda lihat, ada banyak kelebihan dan kekurangan pilihan, semua yang perlu Anda ketahui sebelum melangkah ke arena investasi yang menarik ini. Bagaimana Put Options Work Opsi put adalah kebalikan dari pilihan panggilan. Ini adalah pilihan untuk menjual sekuritas dengan harga tertentu dalam jangka waktu tertentu. Investor sering membeli opsi put sebagai bentuk proteksi jika harga saham turun mendadak atau pasar turun sama sekali. Put option memberi Anda kemampuan untuk menjual saham Anda dan melindungi portofolio investasi Anda dari ayunan pasar yang tiba-tiba. Dalam hal ini, menempatkan opsi dapat digunakan sebagai cara untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio Anda, atau menurunkan risiko portofolio Anda. Dalam contoh ini, Anda memiliki 100 saham Clorox (NYSE: CLX), yang Anda beli seharga 50 per saham. Per 31 Januari, sahamnya sudah naik menjadi 70 per saham. Anda ingin mempertahankan posisi Anda di Clorox, tapi Anda juga ingin melindungi keuntungan yang dibuat sendiri, kalau-kalau harga saham turun. Agar sesuai dengan kebutuhan Anda, Anda bisa membeli opsi put option enam bulan dengan harga strike 70 per saham. Skenario 1: Jika stok Clorox dipukul dalam beberapa bulan ke depan dan turun menjadi 60 per saham, maka Anda harus dilindungi. Anda dapat menggunakan opsi put Anda dan tetap menjual saham Anda untuk 70 saham meskipun harga diperdagangkan dengan harga yang jauh lebih rendah. Dan jika Anda merasa yakin bahwa stok Clorox akan pulih, Anda bisa memegang saham Anda dan hanya menjual kembali opsi put Anda, yang pastinya akan naik dengan harga setelah menyelam yang telah diambil Clorox. Skenario 2: Jika, di sisi lain, saham Clorox terus naik, Anda pasti membiarkan opsi Anda berakhir dan masih menuai keuntungan dari kenaikan nilai saham yang Anda miliki. Ya, Anda kehilangan apa yang Anda investasikan ke dalam pilihan, tapi Anda masih belum kehilangan stok yang mendasarinya. Jadi, salah satu cara untuk melihatnya dalam contoh ini adalah pilihannya adalah polis asuransi yang mungkin atau mungkin tidak akan Anda gunakan. Sebagai catatan singkat, Anda bisa membeli opsi opsi bahkan tanpa memiliki saham pokok dengan cara yang sama seperti opsi panggilan. Tidak ada kebutuhan untuk memiliki saham. Risiko yang sama persis berlaku seperti yang dijelaskan di bagian Opsi Panggilan di atas. Membeli opsi put memiliki potensi kehilangan 100 jika saham naik, tetapi juga potensi keuntungan besar jika saham turun karena Anda kemudian dapat menjual kembali opsi dengan harga yang jauh lebih tinggi. Final Word Options adalah cara yang bagus untuk membuka pintu peluang investasi yang lebih besar tanpa mempertaruhkan uang dalam jumlah besar di depan. Tapi ingat bahwa pilihan trading hanya untuk investor yang sophisticated. Jika Anda memiliki seorang pedagang baru dengan akun online, cobalah hal ini sendiri kecuali jika Anda berbicara dengan profesional dan merasa nyaman dengan hal-hal mendasar. Peringatan ini muncul dari kenyataan bahwa opsi trading disertai banyak risiko yang telah dijelaskan di atas. Transaksi ini adalah tentang waktu yang tepat, dan mereka membutuhkan kewaspadaan yang ketat. Investor canggih memiliki cukup pengalaman untuk mengenal strategi pilihan dan memiliki tingkat kenyamanan yang diperlukan untuk menggunakannya. Jika Anda tidak berhati-hati dan melewatkan waktu yang tepat untuk menggunakan pilihan, atau taruhan awal Anda tidak berhasil, Anda bisa kehilangan satu ton uang tunai dalam bentuk 100 investasi awal Anda. Selain itu, pilihan hanyalah bagian dari strategi investasi dan tidak boleh mewakili keseluruhan portofolio. Sudahkah Anda memanfaatkan opsi put atau call Apakah Anda memiliki kisah sukses atau kegagalan yang menarik Beri tahu kami tentang pengalaman Anda dengan opsi di komentar di bawah ini.